Warner Bros. Discovery rechaza oferta de Paramount y mantiene fusión con Netflix
El consejo cita mayores riesgos por financiación de deuda incierta y falta de protecciones para accionistas, y aprueba por unanimidad la mayor certeza y valor del acuerdo con Netflix frente a la oferta en efectivo de 108.400 millones de dólares de Paramount respaldada por Larry Ellison.
Claves
- La junta rechazó por unanimidad la oferta de Paramount del 22 de diciembre por ser inferior al acuerdo con Netflix del 5 de diciembre.
- Oferta de Paramount: 108.400 millones de dólares con 30 dólares por acción en efectivo, respaldada por garantía de 40.400 millones de Larry Ellison.
- Críticas: altos riesgos de cierre por financiación con deuda y sin protecciones para accionistas si falla el acuerdo.
- Fusión con Netflix valorada en 82.700 millones de dólares incluyendo deuda, considerada opción más segura.
La junta directiva de Warner Bros. Discovery ha rechazado por unanimidad la última oferta de adquisición de Paramount Skydance, considerándola inferior a su acuerdo de fusión existente con Netflix.
En un comunicado difundido ayer, Samuel A. DiPiazza Jr., presidente de la junta de Warner Bros. Discovery, afirmó que la propuesta revisada de Paramount —presentada el 22 de diciembre— no superaba el acuerdo con Netflix alcanzado el 5 de diciembre. La junta destacó los mayores riesgos de la oferta de Paramount, incluidos la financiación mediante deuda incierta y protecciones inadecuadas para los accionistas si la operación fracasa.
«La oferta de Paramount sigue sin ofrecer un valor suficiente, con condiciones como una financiación extraordinaria mediante deuda que genera riesgos de cierre y sin salvaguardas para nuestros accionistas si el acuerdo no se completa», declaró DiPiazza.
El acuerdo con Netflix promete mayor certeza y valor para los accionistas, evitando los riesgos y costes sustanciales asociados al planteamiento de Paramount, según la junta.
Warner Bros. Discovery anunció por primera vez su fusión con Netflix a principios de este mes, valorando la compañía en 82.700 millones de dólares incluyendo deuda. Paramount lanzó entonces una oferta de OPA hostil, que la junta desestimó como insuficiente hace una semana.
La última oferta de Paramount mantiene un precio en efectivo de 30 dólares por acción para toda la compañía, por un total de 108.400 millones de dólares. Esto sigue a una garantía personal del multimillonario Larry Ellison —cofundador de Oracle y padre del consejero delegado de Paramount, David Ellison— por 40.400 millones de dólares para respaldar la compra.
A pesar del mayor valor nominal de la propuesta de Paramount sobre el papel, la dirección de Warner considera el pacto con Netflix como la opción más segura.
Fuentes originales
Este articulo se agrego a partir de las siguientes fuentes en catalan: