Warner Bros. Discovery rejeita oferta da Paramount e mantém fusão com Netflix

O conselho de administração da Warner Bros. Discovery rejeitou por unanimidade a mais recente oferta de aquisição da Paramount Skydance, considerando-a inferior ao acordo de fusão existente com a Netflix.

Num comunicado divulgado ontem, Samuel A. DiPiazza Jr., presidente do conselho de administração da Warner Bros. Discovery, afirmou que a proposta revista da Paramount — apresentada a 22 de dezembro — não superou o acordo com a Netflix alcançado a 5 de dezembro. O conselho destacou riscos mais elevados na oferta da Paramount, incluindo financiamento por dívida incerto e proteções inadequadas para os acionistas caso a transação não se concretize.

«A oferta da Paramount continua a faltar valor suficiente, com condições como um financiamento por dívida extraordinário que cria riscos de fecho e sem salvaguardas para os nossos acionistas se o negócio não se completar», declarou DiPiazza.

O acordo com a Netflix promete maior certeza e valor para os acionistas, evitando os riscos e custos substanciais associados à abordagem da Paramount, segundo o conselho.

A Warner Bros. Discovery anunciou pela primeira vez a sua fusão com a Netflix no início deste mês, valorizando a empresa em 82,7 mil milhões de dólares incluindo dívida. A Paramount lançou então uma oferta de OPA hostil, que o conselho considerou inadequada há uma semana.

A mais recente oferta da Paramount mantém um preço em dinheiro de 30 dólares por ação para a empresa inteira, totalizando 108,4 mil milhões de dólares. Isto segue uma garantia pessoal do bilionário Larry Ellison — cofundador da Oracle e pai do CEO da Paramount David Ellison — de 40,4 mil milhões de dólares para apoiar a compra.

Apesar do valor de destaque mais elevado da proposta da Paramount no papel, a liderança da Warner considera o pacto com a Netflix a opção mais segura.