Andorra Reports €88M Tax Surplus for 2025 Despite New Deductions
Record revenues from IRPF, foreign property investment tax, and others exceeded forecasts, even as measures aimed to curb real estate purchases boosted collections.
Key Points
- Andorra reports €88M tax surplus for 2025 despite new deductions.
- IRPF projected at €93M, up €13M from 2024's €80M.
- Foreign property investment tax collected €19.18M, double the €9.35M budget.
- Property transfer tax hit €4.3M, 58% above 2024 levels.
Andorran Government Reports Record Tax Revenues for 2025, Including IRPF and Foreign Property Investment Taxes
The 2025 fiscal year closed with an €88 million surplus, driven by strong performances in IRPF, corporate tax, VAT and property-related levies that exceeded forecasts despite new deductions and their original intent to curb foreign real estate purchases.
The Andorran government has reported a robust €88 million surplus for the 2025 fiscal year, highlighting record collections across key taxes despite new deductions introduced by the Sustainable Growth Law and Housing Rights Law.
The personal income tax (IRPF) campaign launched on Thursday, marking its eleventh year, with projections of €93 million in total revenue—€54 million already secured through 2025 salary withholdings and an expected €39 million from the regularization period running from 1 April to 30 September. This would surpass last year's €80 million by €13 million. Officials anticipate processing around 29,000 declarations, 85% online, though most filings are likely to cluster toward the deadline. Finance Minister Ramon Lladós noted that IRPF has become routine in Andorra's fiscal calendar, with Department of Taxes and Borders director Carles Ferreira echoing the sentiment. New deductions, including higher ones for primary home purchases, affordable rentals and children's education, are expected to influence outcomes but not derail the upward trend.
Property taxes also outperformed expectations. The foreign real estate investment tax, intended to slow overseas purchases, generated €19.18 million—more than double the budgeted €9.35 million and 41% above 2024's €13.6 million (itself exceeding its €5 million forecast). Property transfer tax (ITP) reached €4.3 million, up 58% from 2024's €2.7 million and ahead of the €3.1 million projection. These gains underscore rising transaction volumes and values amid a heated real estate market, which authorities link to ongoing housing pressures. Former capital gains tax revenues, previously over €25 million in 2024, have been folded into IRPF, corporate and non-resident income taxes, obscuring direct comparisons for speculative deals.
The empty homes tax, raised to €100 per square metre under recent legislation, yielded just €42,875—covering only 428 square metres and indicating limited enforcement. Corporate tax and VAT also contributed strongly, offsetting a dip in consumption tax. Further details appear in the government's 2025 accounts closure document.
Related Articles
Other articles from Catalan-language sources about the same story:
- Altaveu•
L'impost que havia de frenar la inversió estrangera en immobles torna a batre rècords d'ingressos
- Diari d'Andorra•
El Govern tanca la porta a canviar la llei de desregulació de lloguers
- Bon Dia•
El programa d'avals pel primer habitatge suma sis beneficiaris
- El Periòdic•
Casal defensa els ajuts del programa, tot i que admet que en una “situació normalitzada” no serien necessaris
- Diari d'Andorra•
Oberta la candidatura per formar part de la Visura Ciutadana
- Diari d'Andorra•
Atorgades 6 noves sol·licituds per la compra del primer habitatge
- Altaveu•
Govern obre un nou procés per renovar els membres de la Visura Ciutadana
- Altaveu•
Catorze de les 25 demandes d'ajuda per a la compra d'un pis ja han estat acceptades
- Diari d'Andorra•
El Sindicat d’Habitatge apuja el to i amenaça el Govern amb protestes
- Diari d'Andorra•
Màxims històrics a la campanya de l’IRPF
- Diari d'Andorra•
Els socialdemòcrates titllen de “fracàs” el programa de crèdits tous per a l’habitatge
- El Periòdic•
Deduccions amb destinatari incert i una fiscalitat que interpel·la
- El Periòdic•
El SHA acusa l’Executiu de promoure una “llei d’expulsió programada” amb la descongelació dels lloguers actuals
- Bon Dia•
"Només" dos beneficiaris d'avals amb ingressos inferiors a 40.000 €
- Bon Dia•
El Sindicat d'Habitatge proposa que els contractes siguin per defecte indefinits
- Bon Dia•
Govern calcula rebre 93 milions amb l'IRPF tot i les deduccions
- ARA•
La recaptació de l'IRPF arriba als 93 milions en 2025
- Altaveu•
El Sindicat d'Habitatge s'oposa a desintervenir els lloguers i no descarta mobilitzacions massives
- El Periòdic•
El PS qüestiona els crèdits tous per al primer habitatge: “La majoria d’ells beneficien rendes mitjanes-altes”
- Diari d'Andorra•
El PS qüestiona el programa per adquirir habitatges i alerta d’una “trampa perillosa” per als beneficiaris
- Altaveu•
El PS veu "mala orientació" en els avals al primer habitatge perquè beneficien rendes mitjanes-altes
- El Periòdic•
Tributs estima 93 milions d’ingressos en una campanya d’IRPF marcada per les noves deduccions arran de l’Òmnibus
- Altaveu•
Govern espera un nou rècord de recaptació amb l'IRPF tot i l'impacte de les noves deduccions
- Diari d'Andorra•
Finances preveu recaptar 93 milions durant la campanya de l'IRPF
- Diari d'Andorra•
El Sindicat d’Habitatge rebutja el pla de Govern dels lloguers i amenaça amb mobilitzacions
- Diari d'Andorra•
El Govern tanca el 2025 amb un superàvit de 88 milions
- Diari d'Andorra•
Els ingressos per la compravenda d’immobles creixen el 86% en un any
- El Periòdic•
Mesures parcials davant una tensió estructural
- ARA•
El Govern destinarà part dels 88 milions de superàvit a pisos de lloguer assequible
- Bon Dia•
L'economia llueix múscul
- El Periòdic•
L’augment de compravendes d’habitatge eleva els ingressos i deixa un superàvit d’1,8 milions al Comú de la Massana
- El Periòdic•
L’augment de compravendes d’habitatge eleva els ingressos i deixa un superàvit de 3,8 milions al Comú de la Massana